Planificación de ingresos.
Permite conocer las condiciones de pago de intereses y devolución del capital desde el inicio.
Productos financieros para invertir y financiar tus proyectos
En APR te asesoramos para elegir productos financieros de acuerdo con tus objetivos, tu horizonte de inversión y el riesgo que puedes asumir. Explora alternativas para cuidar y desarrollar tu patrimonio, diversificar tus inversiones o atender las necesidades de financiamiento de tu empresa.
01 · Planificación de ingresos y vencimientos
Renta Fija
La renta fija reúne instrumentos de deuda emitidos por gobiernos y empresas. Sus condiciones de pago permiten evaluar los ingresos previstos y organizar la inversión según los plazos que necesitas. El rendimiento y el riesgo dependen del emisor y de las características de cada título.
- Perfil
- Conservador o moderado, según el instrumento.
- Moneda
- Pesos o dólares, de acuerdo con la emisión.
Beneficios
Vencimientos definidos.
Facilita la elección de plazos acordes con tus necesidades financieras.
Alternativas de menor volatilidad.
Determinados instrumentos pueden aportar estabilidad a la cartera frente a inversiones más expuestas a las variaciones del mercado.
Instrumentos
Bonos
Títulos mediante los cuales gobiernos o empresas obtienen financiamiento y asumen el compromiso de pagar intereses y devolver el capital según las condiciones de emisión.
Letras
Instrumentos de deuda de corto plazo, habitualmente emitidos por el Estado. Su rendimiento y su forma de pago se establecen para cada emisión.
ONs
Las obligaciones negociables son títulos de deuda que emiten las empresas para financiar su actividad o sus proyectos. Definen las condiciones de pago de intereses y amortización del capital.
Pagarés Bursátiles
Compromisos de pago de empresas que se negocian en el mercado de capitales. Permiten canalizar financiamiento privado con un plazo y un importe de devolución establecidos.
Fideicomisos Financieros
Estructuras que reúnen activos o derechos de cobro en un patrimonio separado. Los flujos generados por esos activos respaldan los valores emitidos para financiar la operación o el proyecto.
Preguntas frecuentes sobre renta fija
¿Qué caracteriza a la renta fija y cuándo puede resultar útil?
Se trata de instrumentos de deuda con condiciones de pago definidas. Pueden ser útiles para organizar vencimientos e ingresos previstos dentro de una estrategia de inversión.
¿Puedo encontrar alternativas en pesos y en dólares?
Sí. Existen emisiones en ambas monedas. También es importante distinguir la moneda de pago del instrumento de aquella en la que se realiza su compra.
¿De qué depende el riesgo de estos instrumentos?
Del cumplimiento del emisor, del plazo, de la moneda y de las condiciones del título, entre otros factores. La denominación «renta fija» no significa que el precio permanezca estable ni que la inversión esté libre de pérdidas.
¿Cómo se genera el rendimiento?
Puede provenir de los intereses, de la diferencia entre el precio de compra y el importe recibido al vencimiento, o de una venta a un precio distinto. La forma concreta depende del instrumento.
¿Qué conviene analizar antes de elegir un título?
La capacidad de pago del emisor, los vencimientos, la moneda, la liquidez y las condiciones de rendimiento. La evaluación también debe considerar cuándo podrías necesitar el dinero.
¿Es posible recuperar la inversión antes del vencimiento?
Los títulos que cuentan con negociación en el mercado secundario pueden venderse si existe una contraparte. El precio de venta puede ser mayor o menor que el pagado al invertir.
02 · Participación en empresas y crecimiento del capital
Renta Variable
La renta variable permite invertir en empresas a través de acciones y certificados que las representan. Su evolución depende del desempeño de las compañías y de las condiciones del mercado, con oportunidades de crecimiento a largo plazo y una mayor exposición a las variaciones de precios.
- Perfil
- Moderado o agresivo, según la estrategia.
- Moneda
- Pesos o dólares, según el instrumento y el mercado; algunas alternativas permiten exposición a acciones del exterior.
Beneficios
Participación en el crecimiento empresarial.
El valor de la inversión puede acompañar el desarrollo de las compañías a lo largo del tiempo.
Diversificación local e internacional.
Permite distribuir inversiones entre empresas de distintos mercados.
Distintas estrategias de inversión.
Ofrece alternativas para organizar la cartera según los objetivos y el contexto.
Instrumentos
Acciones
Representan una parte del capital de una empresa. Su negociación en bolsa permite participar en su evolución y, cuando la compañía decide distribuirlos, recibir dividendos.
CEDEARs
Certificados emitidos en Argentina que representan acciones del exterior. Permiten invertir localmente en compañías extranjeras a través de esos certificados.
ADRs
Certificados que representan acciones de compañías de fuera de Estados Unidos, incluidas empresas argentinas, y se negocian en el mercado estadounidense.
Preguntas frecuentes sobre renta variable
¿Qué ofrece la renta variable dentro de una cartera?
Permite participar en el desempeño de empresas y buscar crecimiento del capital. A diferencia de un título de deuda, no establece un calendario de devolución del capital ni un rendimiento pactado.
¿En qué moneda se pueden realizar estas inversiones?
Depende del instrumento y del mercado. Hay alternativas negociadas en pesos y en dólares; cuando representan acciones del exterior, también influye la evolución de esos activos y del tipo de cambio.
¿Qué riesgos deben considerarse?
El precio puede variar por los resultados de la empresa, los cambios del sector y el contexto económico. Esa volatilidad puede generar pérdidas, por lo que debe evaluarse junto con el plazo y la tolerancia al riesgo.
¿Cómo se puede organizar una estrategia en renta variable?
La selección puede contemplar distintas empresas, sectores y mercados para diversificar la exposición. Su composición debe guardar relación con los objetivos del inversor y su capacidad de asumir variaciones en el valor de la cartera.
¿Qué plazo conviene tener en cuenta?
Habitualmente se analiza con una perspectiva de largo plazo por la volatilidad que puede presentar en períodos más breves. No existe un plazo único adecuado para todos los instrumentos ni para todos los inversores.
03 · Diversificación con administración profesional
Fondos Comunes de Inversión
Los fondos reúnen los aportes de distintos inversores para conformar una cartera administrada profesionalmente. Permiten acceder a diferentes activos y estrategias sin gestionar cada inversión de manera individual, con montos de ingreso que dependen de cada alternativa.
- Perfil
- Conservador, moderado o agresivo, según la composición y la estrategia del fondo.
- Moneda
- Alternativas en pesos o dólares y carteras con instrumentos vinculados al dólar, según el fondo.
Beneficios
Acceso a carteras diversificadas.
Permiten distribuir la inversión entre distintos activos desde los montos mínimos establecidos por cada fondo.
Administración especializada.
La selección y el seguimiento de los activos están a cargo de una gestión profesional.
Menor carga operativa.
Facilitan la participación en una estrategia sin comprar y administrar cada instrumento por separado.
Instrumentos
Money Market
Fondos orientados a la administración de liquidez mediante activos de corto plazo. Buscan mantener una elevada disponibilidad de los fondos y un nivel de riesgo acotado según su cartera.
Renta Fija
Fondos cuya cartera se concentra en títulos de deuda, como bonos y letras. Su comportamiento depende de los emisores, las monedas y los plazos de los activos que los integran.
Renta Variable
Fondos que invierten principalmente en acciones y otros instrumentos vinculados al mercado accionario, con una exposición acorde a su estrategia.
Mixtos o Balanceados
Combinan instrumentos de deuda y renta variable en una misma cartera. La proporción de cada componente responde al equilibrio entre riesgo y rendimiento que busca el fondo.
Garantizados o Estructurados
Incorporan mecanismos de protección del capital o esquemas de rendimiento sujetos a condiciones específicas. El alcance de esa protección depende de los términos de cada producto.
Inmobiliarios
Destinan sus inversiones a inmuebles, desarrollos o activos relacionados con el sector inmobiliario.
PYMEs o Productivos
Canalizan recursos hacia pequeñas y medianas empresas o iniciativas productivas, regionales y sectoriales, según el objetivo de inversión del fondo.
Indexados
Buscan seguir el comportamiento de un índice de referencia mediante una cartera diseñada para replicarlo, con una estructura de costos asociada a esa estrategia.
ETFs
Fondos cuyas participaciones se compran y venden en bolsa durante la rueda de negociación. Combinan una cartera de activos con la posibilidad de operar sus participaciones a precios de mercado.
Fondos FAL
Vehículos destinados a administrar aportes de empleadores para contribuir al pago de indemnizaciones laborales, dentro del régimen del Fondo de Asistencia Laboral y de las condiciones previstas para su funcionamiento.
Preguntas frecuentes sobre fondos de inversión
¿Cómo funciona la inversión en un FCI?
El inversor aporta dinero y recibe cuotapartes que representan su participación en el patrimonio del fondo. El valor de esas cuotapartes refleja la evolución de los activos de la cartera.
¿Hay opciones en diferentes monedas?
Sí. La moneda de suscripción y rescate depende del fondo. También debe revisarse en qué monedas están denominados los activos de su cartera, porque esa exposición puede ser diferente.
¿Qué fondo corresponde a cada perfil de inversor?
Depende del riesgo de los activos, del plazo de inversión y de la disponibilidad del dinero que se necesita. Por eso, dentro de esta categoría existen alternativas para perfiles conservadores, moderados y agresivos.
¿Qué simplifica invertir a través de un fondo?
Permite participar en una cartera administrada por profesionales sin seleccionar ni operar sus activos uno por uno. El acceso a la diversificación y los montos mínimos varía según el fondo elegido.
¿En qué se diferencian los fondos abiertos y los cerrados?
En los abiertos se puede solicitar la suscripción y el rescate de cuotapartes conforme a las condiciones del fondo. Los cerrados tienen un plazo y una cantidad de cuotapartes definidos; la salida suele realizarse mediante su negociación en el mercado, de acuerdo con su reglamento.
¿De qué manera se recibe el resultado de la inversión?
Habitualmente se refleja en el valor de la cuotaparte y se materializa al rescatarla o venderla, según el tipo de fondo. Algunos fondos también contemplan distribuciones conforme a sus condiciones.
04 · Cobertura y construcción de estrategias
Derivados Financieros
Los derivados, como las opciones y los futuros, toman su valor de un activo de referencia. Pueden utilizarse para cubrir riesgos o desarrollar estrategias con apalancamiento. Su evaluación requiere comprender tanto el escenario de mercado como los compromisos que asume cada parte.
- Perfil
- Moderado o agresivo, según la operación y con asesoramiento profesional.
- Moneda
- Depende del activo de referencia y del mercado en el que se opere.
Beneficios
Gestión de riesgos.
Permiten construir coberturas frente a movimientos desfavorables del mercado.
Exposición mediante contratos.
Ofrecen formas de tomar posición sobre un activo sin reproducir necesariamente su compra directa.
Flexibilidad de estrategia.
Pueden combinarse para responder a distintos escenarios y objetivos.
Instrumentos
Opciones
Contratos que otorgan a su comprador el derecho de comprar o vender un activo a un precio establecido, dentro del plazo previsto. Quien vende la opción asume la obligación correspondiente si ese derecho se ejerce.
Futuros
Contratos en los que las partes acuerdan una operación sobre un activo para una fecha posterior y a un precio definido. Su liquidación se realiza conforme a las condiciones del contrato.
Preguntas frecuentes sobre derivados financieros
¿Para qué se utilizan estos instrumentos?
Para gestionar la exposición a movimientos del mercado o implementar estrategias de inversión. Su valor depende de un activo o referencia subyacente.
¿Qué perfil puede considerar su utilización?
La estrategia debe evaluarse según los conocimientos, los objetivos y la capacidad de asumir riesgos del inversor. Una operación de cobertura tiene una finalidad distinta de una posición apalancada orientada a obtener rendimiento.
¿Qué los distingue de una inversión directa?
En lugar de adquirir directamente el activo, se celebra un contrato vinculado a su comportamiento. Ese contrato establece derechos u obligaciones, un plazo y condiciones propias de liquidación.
¿Qué riesgos implica el apalancamiento?
Puede amplificar tanto las ganancias como las pérdidas respecto del capital comprometido inicialmente. Algunas posiciones también requieren garantías y aportes adicionales durante su vigencia.
¿Cómo se integran en una cobertura de cartera?
Pueden utilizarse para compensar parte del efecto de movimientos adversos sobre una posición. La eficacia de la cobertura depende de la relación entre el contrato elegido, el activo que se busca proteger y el plazo de la estrategia.
05 · Recursos para la actividad de tu empresa
Financiamiento
El mercado de capitales ofrece herramientas para atender necesidades de liquidez, organizar el capital de trabajo y financiar proyectos empresariales. En APR te acompañamos a evaluar las alternativas según el flujo de fondos y los objetivos del negocio.
- Perfil
- Empresas que necesitan liquidez o financiamiento para su capital de trabajo.
- Moneda
- Pesos o dólares, según el instrumento.
Beneficios
Alternativas según la necesidad del negocio.
Permiten evaluar distintas estructuras y plazos de financiamiento.
Organización del capital de trabajo.
Aportan herramientas para relacionar las necesidades de fondos con los cobros y pagos de la empresa.
Gestión digital de las operaciones.
Procesos orientados a facilitar la tramitación y el seguimiento con claridad.
Instrumentos
Cheques de Pago Diferido
Permiten programar pagos para una fecha futura. Su negociación en el mercado también ofrece al tenedor la posibilidad de anticipar el cobro y obtener fondos antes del vencimiento.
Cauciones y Pases
Las cauciones permiten tomar fondos con valores negociables en garantía. Los pases combinan una operación de compraventa de valores con la operación inversa acordada para una fecha posterior. Ambas alternativas pueden atender necesidades de liquidez de corto plazo.
Fideicomiso Financiero
Permite organizar el financiamiento mediante la transferencia de activos o derechos de cobro a un patrimonio separado. Esos activos respaldan la emisión de valores destinados a inversores, con condiciones de administración y pago definidas.
Facturas de Crédito Electrónica
La negociación de facturas de crédito electrónicas MiPyME permite obtener fondos a partir de ventas realizadas a plazo, anticipando el cobro conforme a las condiciones de la operación.
Preguntas frecuentes sobre financiamiento
¿Cómo se utilizan los cheques de pago diferido para organizar los fondos de una empresa?
Permiten establecer pagos futuros y, cuando se negocian, anticipar el cobro para obtener liquidez. Así pueden relacionarse los compromisos comerciales con las necesidades de capital de trabajo.
¿Qué aportan las cauciones y los pases a la gestión de liquidez?
Ofrecen alternativas para obtener fondos utilizando valores negociables, mediante garantías o una operación de compraventa con su inversa a plazo. Su conveniencia depende de los activos disponibles y de las condiciones de financiamiento.
¿Qué permite estructurar un fideicomiso financiero?
Permite vincular activos o derechos de cobro con una emisión de valores para obtener financiamiento. El análisis contempla los flujos previstos, la estructura de pagos y las características del proyecto o de la actividad financiada.
¿Cómo se anticipa un cobro con una factura de crédito electrónica?
La empresa negocia la factura antes de su vencimiento y recibe un importe que contempla las condiciones de descuento o cesión acordadas. La operación permite convertir un crédito comercial en fondos disponibles.
¿Qué necesita una empresa para evaluar estas alternativas?
Los requisitos varían según el instrumento, la estructura y los participantes de la operación. Es necesario revisar la documentación de la empresa, los activos o créditos involucrados y las condiciones aplicables a cada caso.
Conversemos sobre lo que quieres construir
Cuéntanos tus objetivos de inversión o las necesidades financieras de tu empresa.